Ra mắt sàn giao dịch không đồng nghĩa với việc khởi động thị trường

Nhiều doanh nghiệp cho rằng sàn giao dịch đã sẵn sàng khi các trang web, chức năng đăng ký, đặt lệnh và rút tiền đã đi vào hoạt động. Trên thực tế, việc ra mắt sàn giao dịch chỉ là bước hoàn thiện kỹ thuật. Việc ra mắt thị trường phụ thuộc vào thanh khoản. Người dùng đánh giá độ sâu sổ lệnh, chênh lệch giá, tốc độ thực hiện lệnh, tính liên tục của biểu đồ và sự ổn định khi rút tiền.

SoonTech khuyến nghị nên lập kế hoạch về thanh khoản sàn giao dịch tiền điện tử và hệ thống tạo lập thị trường trước khi ra mắt. Thanh khoản không phải là vấn đề tiếp thị hay một bản vá lỗi. Nó là một phần của cơ sở hạ tầng sàn giao dịch.

1. Phần khó nhất là biến những giao dịch đầu tiên thành hiện thực

Các sàn giao dịch nhãn trắng và hệ thống CEX giúp doanh nghiệp ra mắt nhanh hơn, nhưng tốc độ không tự động tạo ra khối lượng giao dịch. Khởi động sàn giao dịch từ con số 0 rất khó khăn vì không có người dùng thì không có lệnh, không có lệnh thì không có độ sâu sổ lệnh, và không có độ sâu sổ lệnh thì người dùng sẽ rời đi.

Điều này thường xảy ra ở các thị trường khu vực. Một nền tảng mới có thể có thương hiệu, các kênh và cộng đồng, nhưng nếu chênh lệch giá BTC/USDT hoặc ETH/USDT bất thường, người dùng sẽ nhanh chóng cho rằng nền tảng đó không hoạt động.

2. Khoảng trống thanh khoản làm trầm trọng thêm mọi vấn đề

Chênh lệch giá lớn làm tăng chi phí cho người dùng. Sổ lệnh mỏng gây ra hiện tượng trượt giá. Khả năng thực hiện lệnh yếu dẫn đến biểu đồ không liên tục. Các dự án niêm yết sẽ hoạt động kém hiệu quả khi không có độ sâu thị trường. Sổ lệnh mỏng cũng làm tăng rủi ro thao túng.

Điều này có nghĩa là hệ thống tổng hợp thanh khoản và tạo lập thị trường không phải là những tính năng bổ sung tùy chọn. Chúng là nền tảng cho các sàn giao dịch tập trung (CEX), sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nhà môi giới, nền tảng niêm yết và cổng giao dịch khu vực mang thương hiệu riêng.

3. Tại sao phải thiết kế thanh khoản trước khi ra mắt

Người dùng đánh giá chất lượng giao dịch trước khi đặt các lệnh có ý nghĩa. Các nhà tạo lập thị trường đánh giá tính ổn định của API, phí, cấu hình cặp tiền, giới hạn rủi ro, chuyển khoản và hỗ trợ quản trị trước khi kết nối. Thanh khoản CEX và DEX cũng đang trở nên kết nối với nhau, bởi vì các nền tảng lai cần có mức giá nhất quán trên các sổ lệnh và các tuyến trên chuỗi.

4. Ma trận rủi ro

5. Nghiên cứu trường hợp: Quảng cáo hiệu quả nhưng khối lượng giao dịch lại không

Hãy tưởng tượng một sàn giao dịch mới chi tiêu mạnh tay cho quảng cáo và thu hút hàng nghìn người đăng ký. Các chiến dịch trông có vẻ tốt, nhưng khối lượng giao dịch thực tế lại yếu. Đội ngũ tăng phần thưởng, nhưng tình hình giao dịch vẫn không cải thiện.

Nguyên nhân gốc rễ là độ sâu sổ lệnh yếu. Người dùng thử giao dịch và nhận được kết quả thực hiện kém. Các cặp tiền của dự án có biểu đồ nến không liên tục. Vấn đề không phải là nhận thức, mà là khả năng giao dịch. Với lớp thanh khoản và hệ thống tạo lập thị trường của SoonTech, nền tảng có thể chuẩn bị độ sâu cặp tiền cốt lõi, duy trì cặp tiền dự án, API tạo lập thị trường, ngưỡng rủi ro và bảng điều khiển trước khi lưu lượng truy cập đổ về.

6. Giải pháp của SoonTech

Giải pháp thanh khoản của SoonTech có bốn lớp. Lớp thứ nhất là cơ sở hạ tầng khớp lệnh và dữ liệu thị trường. Lớp thứ hai là truy cập thanh khoản bên ngoài, bao gồm độ sâu của các sàn giao dịch lớn, API của nhà môi giới, nhà tạo lập thị trường và thanh khoản dự án. Lớp thứ ba là logic tạo lập thị trường xoay quanh các cặp tiền, chênh lệch giá, tồn kho và mức độ rủi ro. Lớp thứ tư là bảng điều khiển giám sát độ sâu, khối lượng, giá bất thường và hành vi người dùng.

Điều này biến thanh khoản thành khả năng của hệ thống thay vì chỉ là việc thuê ngoài tạm thời.

7. Các câu hỏi về triển khai

Các doanh nghiệp nên xác định các cặp tiền tệ cốt lõi, mục tiêu chênh lệch giá và độ sâu thị trường, API của nhà tạo lập thị trường, phân tách nguồn thanh khoản, quy tắc giao dịch bất thường, nhịp độ chiến dịch niêm yết và phản hồi dữ liệu cho các đội ngũ vận hành, phát triển kinh doanh và quản lý rủi ro.

8. Kết luận

Cạnh tranh giữa các nền tảng giao dịch trong tương lai sẽ ngày càng trở thành cuộc cạnh tranh về mạng lưới thanh khoản. CEX, DEX, RWA, thị trường dự đoán và ví đều phụ thuộc vào thanh khoản. Lớp thanh khoản và hệ thống tạo lập thị trường của SoonTech giúp các doanh nghiệp giải quyết câu hỏi quan trọng nhất khi ra mắt: người dùng có thực sự có thể giao dịch được không?

Câu hỏi thường gặp

Câu hỏi 1: Tại sao cần lên kế hoạch về thanh khoản trước khi ra mắt?

A1: Người dùng đánh giá độ sâu và chênh lệch giá ngay lập tức. Nếu các cặp tiền tệ cốt lõi không thể giao dịch được, lưu lượng truy cập từ hoạt động tiếp thị sẽ không chuyển đổi thành doanh thu.

Câu hỏi 2: Sự khác biệt giữa tạo lập thị trường và tổng hợp thanh khoản là gì?

Trả lời 2: Tập hợp thanh khoản kết nối độ sâu và các tuyến đường bên ngoài. Tạo lập thị trường quản lý báo giá, chênh lệch giá, hàng tồn kho và rủi ro.

Câu hỏi 3: SoonTech có thể hỗ trợ những kịch bản thanh khoản nào?

A3: Độ sâu sổ lệnh sàn giao dịch tập trung (CEX), quyền truy cập vào nhà tạo lập thị trường, duy trì cặp tiền của dự án, tổng hợp độ sâu từ bên ngoài, định tuyến và giám sát sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Q4: Có thể bổ sung thanh khoản sau khi ra mắt không?

A4: Có thể, nhưng điều này tiềm ẩn rủi ro. Những người dùng đầu tiên có thể đã hình thành ấn tượng không tốt.

Q5: Thanh khoản liên kết với các biện pháp kiểm soát rủi ro như thế nào?

A5: Sổ lệnh mỏng dễ bị thao túng hơn. Việc giám sát thanh khoản nên được kết hợp với cơ chế bảo vệ giá và phát hiện giao dịch bất thường.