Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dành cho doanh nghiệp không chỉ đơn thuần là chức năng hoán đổi

Nhiều đội ngũ ban đầu hiểu DEX chỉ là một trang hoán đổi đơn giản: kết nối ví, chọn token, nhập số lượng và xác nhận. Điều này có thể phù hợp với một bản mẫu, nhưng chưa đủ cho việc phát triển sàn giao dịch phi tập trung dành cho doanh nghiệp. Một DEX cấp doanh nghiệp phải hỗ trợ tài sản chuỗi chéo, ví không lưu ký, định tuyến thanh khoản, bảo mật hợp đồng, kiểm soát độ trượt giá, giám sát dữ liệu và quy trình giao dịch thân thiện với người dùng.

SoonTech định vị sản phẩm DEX của mình xoay quanh giao dịch phi tập trung xuyên chuỗi, không lưu ký. Điều này nhấn mạnh hai điểm quan trọng: tài sản và người dùng không còn bị giới hạn trong một chuỗi duy nhất, và nền tảng không trực tiếp lưu ký tiền của người dùng. Trải nghiệm giao dịch được xây dựng thông qua ví, hợp đồng thông minh và thanh toán trên chuỗi.

1. DEX đang trở thành cơ sở hạ tầng doanh nghiệp

Những người dùng DEX ban đầu là những người am hiểu về DeFi. Họ hiểu rõ về phí gas, độ trượt giá, quyền phê duyệt, bể thanh khoản và rủi ro hợp đồng. Khi các ứng dụng Web3 ngày càng được ứng dụng rộng rãi trong thương mại, người dùng DEX hiện nay bao gồm các dự án token, ví, nền tảng tài sản thế giới thực (RWA), hệ sinh thái trò chơi, dự án NFT và các nhà điều hành sàn giao dịch khu vực.

Điều này có nghĩa là DEX không còn là một công cụ độc lập nữa. Nó đang trở thành một mô-đun cốt lõi của cơ sở hạ tầng Web3. Nó có thể bổ sung cho các nền tảng CEX bằng cách kết nối các tài sản dài hạn và các cộng đồng trên chuỗi. Nó có thể hỗ trợ các giao dịch hoán đổi ví. Nó cũng có thể đóng vai trò là lớp thanh toán cho RWA, thị trường dự đoán và các sản phẩm phát hành token.

2. Tại sao nhiều nguyên mẫu DEX lại thất bại về mặt vận hành

Thách thức đầu tiên là sự phân mảnh của chuỗi và tài sản. Người dùng nắm giữ tài sản trên Ethereum, BNB Chain, Solana, Polygon, Arbitrum, Base và các mạng khác. Việc hỗ trợ nhiều chuỗi đòi hỏi độ tin cậy của RPC, xác nhận, ánh xạ tài sản, cầu nối, ước tính gas và xử lý ngoại lệ.

Thách thức thứ hai là sự phân mảnh thanh khoản. Trải nghiệm DEX phụ thuộc vào độ sâu của pool, chất lượng đường dẫn, độ trượt giá, phí và rủi ro MEV. Một trang hoán đổi không có thanh khoản sẽ không thể giữ chân người dùng.

Thách thức thứ ba là bảo mật hợp đồng thông minh. Các hợp đồng DEX xử lý các phê duyệt, thực thi và logic thanh khoản. Các doanh nghiệp cần kiểm toán, kiểm soát quyền, chiến lược nâng cấp, cơ chế tạm dừng khẩn cấp và công bố rủi ro.

Thách thức thứ tư là trải nghiệm người dùng. Không lưu ký không có nghĩa là phức tạp. Người dùng cần hiểu về các quyền phê duyệt, kết quả dự kiến, độ trượt giá, phí gas, lỗi và trạng thái giao dịch.

Thách thức thứ năm là hoạt động vận hành. Một sàn DEX vẫn cần cấu hình cặp tiền, giám sát pool, rà soát tài sản, thông báo rủi ro, bảng điều khiển dữ liệu, trang chiến dịch và quản lý tham số hợp đồng.

3. Sự hợp nhất giữa chuỗi chéo, ví và DEX

Người dùng trên chuỗi đang chuyển sang mô hình đa chuỗi. Một người dùng có thể nắm giữ tài sản dài hạn trên mainnet, giao dịch trên L2, tham gia các hệ sinh thái tốc độ cao trên Solana và sử dụng các ứng dụng khu vực trên BNB Chain. Cạnh tranh trong lĩnh vực DEX đang chuyển dịch từ các giao dịch hoán đổi đơn chuỗi sang các lộ trình giao dịch đa chuỗi hiệu quả hơn.

Ví cũng đang trở thành điểm vào cho DEX. Người dùng ngày càng khám phá các chức năng hoán đổi, cầu nối, kiếm thu nhập, NFT và DApp ngay trong ví. Phát triển ví Web3 và phát triển DEX đang trở nên gắn kết chặt chẽ.

Sự kết hợp giữa CEX và DEX cũng sẽ trở nên phổ biến hơn. CEX cung cấp tài khoản, khả năng tiếp cận tiền pháp định, hỗ trợ, API dành cho tổ chức và các biện pháp kiểm soát rủi ro tập trung. DEX cung cấp tài sản trên chuỗi, giao dịch không cần lưu ký và thanh khoản từ cộng đồng. Ma trận sản phẩm của SoonTech bao gồm các mô-đun CEX, DEX, Ví, Thanh khoản, RWA và Thị trường dự đoán, giúp cho việc kết hợp theo từng giai đoạn trở nên khả thi.

4. Nghiên cứu điển hình: Một dự án token ra mắt giao dịch trên chuỗi

Hãy tưởng tượng một dự án Web3 thâm nhập thị trường Đông Nam Á. Dự án này muốn cung cấp cho cộng đồng của mình một cổng giao dịch không lưu ký trước khi niêm yết trên các sàn tập trung. Dự án cần kết nối ví, cặp stablecoin, hiển thị độ trượt giá, cảnh báo tác động giá và giám sát thanh khoản.

Nếu dự án chỉ xây dựng giao diện người dùng cho tính năng hoán đổi, dự án có thể phải đối mặt với các giao dịch thất bại, thanh khoản yếu và thông điệp bảo mật không rõ ràng. Với cơ sở hạ tầng DEX của SoonTech, dự án có thể thiết lập kết nối ví, logic định tuyến, nhóm thanh khoản, tương tác hợp đồng, trải nghiệm người dùng giao diện người dùng và giám sát quản trị trước khi mở rộng sang các cầu nối, sổ lệnh, chiến dịch hoặc tích hợp CEX.

5. Giải pháp DEX của SoonTech

Giải pháp DEX của SoonTech có thể được hiểu thông qua năm tính năng. Khả năng tương tác xuyên chuỗi hỗ trợ các tài sản đa chuỗi, kết nối ví, lộ trình giao dịch và phản hồi trạng thái trên chuỗi. Giao dịch không lưu ký giúp tài sản của người dùng được giữ trong ví của họ trong khi việc thanh toán được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh. Giao dịch đa chế độ có thể hỗ trợ AMM, sổ lệnh, định tuyến tổng hợp, lệnh giới hạn hoặc các mô hình kết hợp.

Kiểm soát thanh khoản và rủi ro kết nối định tuyến, độ sâu thị trường, độ trượt giá và giám sát giao dịch bất thường. Tích hợp mô-đun cho phép DEX kết nối với các sản phẩm CEX, Ví, Thị trường NFT, RWA và Thị trường dự đoán.

6. Các câu hỏi thực tiễn trước khi xây dựng DEX

Các doanh nghiệp nên trả lời sáu câu hỏi trước khi phát triển. Người dùng là ai? Nên ra mắt trên chuỗi nào trước tiên? Thanh khoản sẽ đến từ đâu? Hợp đồng sẽ được kiểm toán và quản lý như thế nào? Giao diện người dùng sẽ giảm bớt sự nhầm lẫn cho người dùng ra sao? DEX có kết nối với các mô-đun sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc ví sau này không?

Những câu hỏi này giúp các công ty tránh việc xây dựng một DEX chỉ hoạt động tốt trong bản demo nhưng lại thất bại trong hoạt động thực tế.

7. Triển vọng tương lai

DEX sẽ trở thành lớp tài sản và thanh toán cho các sản phẩm Web3 doanh nghiệp. Các dự án token có thể sử dụng DEX để tạo thanh khoản ban đầu. Ví điện tử có thể tận dụng nó để nâng cao tính ứng dụng của tài sản. Các nền tảng RWA có thể sử dụng hạ tầng DEX được kiểm soát để đảm bảo luồng tài sản tuân thủ quy định. Các nền tảng CEX có thể dùng DEX để mở rộng phạm vi bao phủ tài sản trên chuỗi.

Giải pháp DEX của SoonTech được hiểu rõ nhất như một lớp giao dịch trên chuỗi có thể kết hợp. Nó có thể ra mắt độc lập hoặc trở thành một phần của hệ thống cơ sở hạ tầng lớn hơn bao gồm CEX, Ví, RWA và Thị trường Dự đoán.

Câu hỏi thường gặp

Câu hỏi 1: DEX của SoonTech khác với giao diện trao đổi cơ bản như thế nào?

Câu trả lời 1: DEX của SoonTech tập trung vào truy cập xuyên chuỗi, giao dịch không lưu ký, thanh khoản, tương tác hợp đồng, thông báo rủi ro, giám sát và tích hợp với các mô-đun khác.

Câu hỏi 2: DEX có cần tuân thủ và kiểm soát rủi ro không?

A2: Có. Ngay cả khi không có dịch vụ lưu ký, các doanh nghiệp vẫn cần đánh giá tài sản, công bố rủi ro, hạn chế giao diện người dùng, giám sát giao dịch và đánh giá tuân thủ theo đặc thù thị trường.

Câu hỏi 3: Những trường hợp sử dụng nào phù hợp với cơ sở hạ tầng DEX?

A3: Cổng giao dịch token, hoán đổi ví, giao dịch cộng đồng trên chuỗi, chuyển nhượng RWA, tài sản trò chơi, giao dịch xuyên chuỗi và các mô-đun mở rộng CEX.

Câu hỏi 4: Một công ty nên xây dựng CEX hay DEX trước?

A4: CEX thường phù hợp với người dùng đại chúng, truy cập tiền pháp định và các dịch vụ tổ chức. DEX phù hợp với các cộng đồng trên chuỗi và giao dịch không lưu ký. Nhiều công ty cuối cùng kết hợp cả hai.

Câu hỏi 5: DEX của SoonTech có thể kết nối với ví và hệ thống thanh khoản không?

A5: Có. SoonTech DEX có thể kết nối với các ví Web3, ví MPC, tổng hợp thanh khoản, tạo lập thị trường, RWA và các mô-đun cơ sở hạ tầng Web3 khác.