Kỳ vọng của các nhà giao dịch tổ chức đối với dữ liệu thị trường CEX đã chuyển từ “độ sâu 5 cấp với tần suất cập nhật 1 giây” sang “sổ lệnh đầy đủ + độ chính xác theo microgiây + các kết nối chuyên dụng dành cho tổ chức”. Khi các nhà tạo lập thị trường HFT, các nhà đầu cơ chênh lệch giá liên thị trường, các chiến lược CTA và các sản phẩm chỉ số cùng tồn tại trên một sàn giao dịch tập trung (CEX), cơ sở hạ tầng dữ liệu thị trường của sàn giao dịch sẽ trở thành yếu tố quyết định để giữ chân các nhà đầu tư tổ chức. Nguồn cấp dữ liệu thị trường tổ chức của SoonTech bao gồm các gói đăng ký theo cấp độ, ảnh chụp nhanh độ sâu thị trường, cập nhật theo từng bước, luồng giao dịch, các liên kết chuyên dụng và SLA về độ trễ — một tham chiếu ở cấp độ sản phẩm dành cho các nhà điều hành sàn giao dịch tập trung (CEX) nhãn trắng.

1. Bối cảnh ngành: Từ “Một WebSocket” đến Phân phối Đa tầng

Ba thế hệ:

1. Thế hệ 1 (2018–2021) — đẩy WebSocket đơn lẻ được chia sẻ cho tất cả người đăng ký.

2. Thế hệ 2 (2021–2024) — đẩy theo kênh, trong đó người dùng chọn độ sâu, giao dịch và nến.

3. Thế hệ 3 (2024–nay) — các đường truyền dành riêng cho tổ chức, phát đa hướng UDP, giao thức nhị phân, độ chính xác theo đơn vị microgiây và SLA độ trễ rõ ràng.

Trong các triển khai nhãn trắng của SoonTech, sự sẵn sàng chi trả của các tổ chức cho dữ liệu thị trường đã tăng mạnh — khách hàng trả tiền riêng cho các kết nối chuyên dụng + độ chính xác đến từng micro giây.

2. Những điểm yếu của thị trường: Độ trễ, dao động, mất mát

Các vấn đề thường gặp:

· Độ trễ không ổn định — độ trễ WebSocket tăng theo số lượng kết nối; không thể đảm bảo SLA.

· Độ dao động — độ dao động mạng và chi phí xử lý JSON tạo ra phân phối đuôi dài.

· Mất gói tin — Việc ngắt kết nối WebSocket đòi hỏi phải đồng bộ lại hoàn toàn; các chiến lược của tổ chức không thể chấp nhận điều đó.

· Định dạng không thân thiện — JSON quá nặng đối với các khách hàng giao dịch tần suất cao (HFT).

· Không có đường truyền dành riêng cho tổ chức — các tổ chức muốn tách biệt khỏi người dùng bán lẻ để tránh các vấn đề về “băng thông chia sẻ”.

3. Dữ liệu và xu hướng: Yêu cầu của các tổ chức đối với dữ liệu thị trường

Từ các cuộc trao đổi gần đây về việc tích hợp:

Dữ liệu thị trường dành cho tổ chức không phải là "dòng dữ liệu đẩy vào giao diện người dùng" — mà là một sản phẩm ở lớp nền tảng, ngang hàng với bộ khớp lệnh.

4. Phân tích trường hợp: Đưa nhà tạo lập thị trường HFT vào hoạt động

Kịch bản ẩn danh: một nhà tạo lập thị trường HFT muốn triển khai trên một sàn giao dịch tập trung (CEX) mang thương hiệu SoonTech với các yêu cầu sau:

· Độ trễ trung vị < 200μs từ bộ máy khớp lệnh đến khách hàng.

· Độ trễ P99 < 800μs.

· Tái gửi liền mạch trong vòng 50 ms sau khi mất gói tin.

· Giao thức nhị phân + đa phát UDP.

· Đường truyền chuyên dụng, không chia sẻ với khách hàng bán lẻ.

Trên hạ tầng của SoonTech, MM:

1. Đăng ký kênh "đường truyền tổ chức".

2. Nhận các bản cập nhật toàn bộ sổ lệnh qua đa phát UDP.

3. Sử dụng tính năng phát hiện khoảng trống chuỗi + tái tạo bản chụp nhanh để đăng ký lại.

4. Sử dụng giao thức nhị phân để giảm thiểu chi phí serialization.

5. Sử dụng báo cáo SLA về độ trễ để đối chiếu hàng tháng.

Kết luận tạm thời

Dữ liệu thị trường dành cho tổ chức không chỉ đơn thuần là "thêm nhiều trường dữ liệu" — mà còn là việc đảm bảo độ trễ, độ dao động và tỷ lệ mất gói dữ liệu có thể cam kết, đo lường và kiểm toán được.

5. Khả năng dữ liệu thị trường tổ chức của SoonTech CEX

Sáu mô-đun:

5.1 Các gói đăng ký theo cấp độ

· WebSocket dành cho nhà đầu tư cá nhân / WebSocket bán chuyên nghiệp / UDP dành cho tổ chức.

· Đăng ký theo kênh, độ sâu và phân khúc.

· Kết hợp kênh tùy chỉnh.

5.2 Ảnh chụp nhanh độ sâu và các mức tăng

· Bản chụp nhanh với tần suất 1 giây / 100 mili giây / theo sự kiện.

· Dữ liệu gia tăng kèm số thứ tự và dấu thời gian.

· Phát hiện khoảng trống sẽ kích hoạt việc xây dựng lại bản chụp nhanh.

5.3 Dòng giao dịch

· Giao dịch từng tick kèm theo dấu thời gian khớp lệnh, chỉ báo bên và vị thế.

· Lọc theo mã chứng khoán hoặc phân khúc.

· Chia sẻ số thứ tự với các bước tăng độ sâu.

5.4 Dòng kết nối tổ chức và đa phát

· VLAN và đường dẫn mạng chuyên dụng.

· Phát đa điểm UDP giúp giảm chi phí phân phối.

· Hỗ trợ kết nối trực tiếp tại trung tâm dữ liệu.

5.5 Giao thức nhị phân

· Định dạng nhị phân với tiêu đề cố định và trường biến đổi.

· Ánh xạ tương thích với JSON.

· SDK bằng C++ / Rust / Go / Java.

5.6 SLA về độ trễ và đối chiếu

· Báo cáo giá trị trung vị / P95 / P99 / P999.

· Đối chiếu và bồi thường SLA hàng tháng.

· Dấu thời gian hỗ trợ phát lại cho khách hàng.

6. Gợi ý triển khai cho doanh nghiệp

1. Phân loại các cấp độ khách hàng — bán lẻ, bán chuyên nghiệp và tổ chức.

2. Xác định SLA về độ trễ — cam kết cả giá trị trung vị và P95.

3. Mua hoặc phát triển giao thức nhị phân + UDP multicast cho khách hàng giao dịch tần suất cao (HFT).

4. Cung cấp cơ chế xử lý mất gói — số thứ tự và tái tạo từ bản chụp nhanh là yêu cầu cơ bản.

5. Thiết kế hệ thống tính phí theo cấp độ — các tổ chức sẽ phải trả phí cho tính năng cách ly.

6. Đánh giá các nhà cung cấp về gói đăng ký theo cấp độ, đường truyền dành cho tổ chức và đối chiếu độ trễ.

Danh sách kiểm tra lựa chọn nhà cung cấp

· Hỗ trợ đăng ký theo cấp độ tích hợp sẵn.

· Phát đa hướng UDP và đường truyền dành cho tổ chức.

· Giao thức nhị phân với các bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) đa ngôn ngữ.

· Đăng ký lại theo trình tự + bản chụp nhanh.

· SLA hai chiều: giá trị trung vị và P99.

· Ít nhất một nguồn tham chiếu dữ liệu thị trường tổ chức trực tiếp.

7. Triển vọng tương lai: Từ "Đẩy dữ liệu" sang "Sản phẩm dữ liệu"

Đối với giai đoạn 2026–2028:

1. Dữ liệu thị trường như một sản phẩm độc lập — tách biệt khỏi phí khớp lệnh, trở thành dòng doanh thu riêng biệt.

2. Tiêu chuẩn SLA về độ trễ — giá trị trung vị + P99 + P999 trở thành tiêu chuẩn mặc định cho việc tích hợp tổ chức.

3. Dịch vụ phát lại dữ liệu lịch sử — các sàn giao dịch cung cấp API phát lại để kiểm tra ngược.

Dữ liệu thị trường trở thành một dòng sản phẩm độc lập dành cho các tổ chức, chiến lược và đối chiếu.

Câu hỏi thường gặp

Câu hỏi 1: Sự khác biệt cốt lõi giữa WebSocket và UDP multicast là gì?

A1: WebSocket là giao thức có thứ tự, đáng tin cậy và unicast. UDP multicast là giao thức không có thứ tự, không đáng tin cậy và multicast. Loại đầu tiên phù hợp với giao diện người dùng bán lẻ; loại thứ hai phù hợp với giao dịch tần suất cao (HFT). SoonTech cung cấp cả hai, khách hàng có thể lựa chọn theo hình thức đăng ký.

Câu hỏi 2: Độ trễ được đo lường như thế nào?

Trả lời 2: Từ thời gian đóng dấu của kernel đến thời gian nhận của khách hàng. SoonTech chèn các thời gian đóng dấu tại các điểm nhảy mạng quan trọng, giúp khách hàng có thể tái tạo toàn bộ phân phối độ trễ.

Câu hỏi 3: Quá trình gửi lại khi mất gói (loss-resub) có thể hoàn thành nhanh đến mức nào?

A3: Thông qua tính năng phát hiện khoảng trống chuỗi + bộ nhớ đệm ảnh chụp nhanh, SoonTech thường hoàn tất việc gửi lại trong vòng dưới 50 ms.

Câu hỏi 4: Các đường truyền dành cho tổ chức có yêu cầu colocation ở phía khách hàng không?

A4: Không bắt buộc. SoonTech cung cấp kết nối trực tiếp Colocation, các điểm POP khu vực và các đường truyền chuyên dụng xuyên biên giới. Khách hàng lựa chọn dựa trên nhu cầu về độ trễ.

Câu hỏi 5: Dữ liệu thị trường được định giá như thế nào?

A5: SoonTech tính phí theo kênh, độ sâu và cấp độ. Các đường truyền dành cho tổ chức được định giá riêng biệt so với phí khớp lệnh.

Kết luận

Dữ liệu thị trường dành cho tổ chức là cơ sở hạ tầng then chốt giúp một sàn giao dịch tập trung (CEX) chuyển từ "nền tảng bán lẻ" sang "nền tảng dành cho tổ chức". Dịch vụ cung cấp dữ liệu thị trường của SoonTech biến độ trễ, độ dao động, mất gói, giao thức, đường truyền chuyên dụng và SLA thành một sản phẩm hoàn chỉnh — giúp các nhà điều hành sàn giao dịch tiền điện tử (CEX) nhãn trắng thu hút các nhà tạo lập thị trường giao dịch tần suất cao (HFT MMs), chiến lược chênh lệch giá xuyên thị trường, CTA và chiến lược chỉ số trong làn sóng tổ chức tiếp theo.

🌐 Xây dựng các nền tảng Web3 an toàn và có khả năng mở rộng cùng SoonTech.

Khám phá các giải pháp của chúng tôi dành cho Sàn giao dịch tiền điện tử nhãn trắng, Thị trường dự đoán, Ví MPC, Hệ thống khớp lệnh, Tích hợp thanh khoản và Tuân thủ.