Chế độ RMO-DAX của Malaysia đã được áp dụng trong nhiều năm qua, và cuộc thảo luận về tuân thủ đối với các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số đang chuyển từ “liệu chúng ta có thể đi vào hoạt động” sang “liệu chúng ta có thể duy trì hoạt động”. Khi LHDN (Cơ quan Thuế Malaysia) hoàn thiện quan điểm về thuế đối với lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số, các sàn giao dịch và nhà môi giới được kỳ vọng sẽ cung cấp nhiều hơn chỉ một trang đăng nhập và một công cụ khớp lệnh. Họ cần một cơ sở hạ tầng báo cáo thuế và báo cáo nhà đầu tư đầy đủ, có thể kiểm toán, truy xuất nguồn gốc và sẵn sàng trong suốt các năm tài chính. Bài viết này xem xét ba khía cạnh: phạm vi báo cáo từ phía nền tảng cho LHDN và SC, báo cáo từ phía nhà đầu tư và theo dõi cơ sở chi phí, cũng như cách thức chứng từ giao dịch được xây dựng dựa trên kiến trúc hệ thống cơ bản. Mục tiêu là cung cấp cho các công ty Web3 đang thâm nhập hoặc đã hoạt động tại Malaysia một tài liệu tham khảo thực tiễn về tuân thủ kỹ thuật.

1. Bối cảnh ngành: Từ “Chúng ta có thể ra mắt không” đến “Chúng ta có thể được kiểm toán không”

Kể từ năm 2019, khi Ủy ban Chứng khoán Malaysia đưa tài sản kỹ thuật số vào phạm vi điều chỉnh của luật chứng khoán và triển khai chế độ RMO-DAX, bối cảnh tuân thủ tại địa phương đã trải qua ba giai đoạn:

1. Giai đoạn cấp phép: xin giấy phép RMO-DAX.

2. Giai đoạn AML: KYC, Quy tắc du lịch và báo cáo giao dịch đáng ngờ.

3. Giai đoạn thuế và báo cáo: báo cáo cho nhà đầu tư, cơ sở chi phí xuyên năm, phản hồi yêu cầu dữ liệu từ LHDN.

Hầu hết các bình luận đều tập trung vào giai đoạn một và hai. Từ cuối năm 2024 trở đi, giai đoạn ba đã âm thầm trở thành giai đoạn quyết định sự tồn tại lâu dài. Lý do rất đơn giản: giấy phép là điều kiện đầu vào, AML là tiêu chuẩn cơ bản, còn thuế là trách nhiệm mà các nền tảng phải thực hiện hàng ngày nhưng hiếm khi xử lý một cách có hệ thống.

Đối với khách hàng tổ chức, khả năng của một nền tảng trong việc trả lời yêu cầu từ LHDN hoặc cố vấn trong vòng 5–10 ngày làm việc, kèm theo báo cáo có cấu trúc, dễ hiểu và có thể tái tạo, đang trở thành một tiêu chí mua sắm vô hình.

2. Những điểm yếu của thị trường: Dữ liệu phân mảnh, định nghĩa không nhất quán, khoảng trống giữa các năm

Khi trao đổi với các nhà khai thác địa phương, đối tác môi giới và nhà cung cấp dịch vụ lưu ký, chúng tôi liên tục nhận thấy những vấn đề giống nhau:

· Các định nghĩa báo cáo không nhất quán giữa các lớp khớp lệnh, thanh toán bù trừ và ví.

· Thiếu cơ sở chi phí cho các khoản nắm giữ đã trải qua các giao dịch chuyển nhượng, airdrop, chia tách và quà tặng.

· Ranh giới giữa stablecoin và tiền pháp định trong các bản đồ kế toán bị mờ nhạt.

· Các luồng chuyển từ lưu ký sang tự lưu ký không minh bạch, cần được phân loại là chuyển khoản nội bộ hay gửi/rút tiền.

· Các yếu tố kích hoạt báo cáo không thể dự đoán trước từ LHDN, SC và cơ quan thực thi pháp luật, mỗi bên lại có định dạng riêng.

3. Dữ liệu và xu hướng: Vị trí của tài sản kỹ thuật số trên bảng cân đối kế toán của Malaysia

Trước khi quyết định mức đầu tư vào cơ sở hạ tầng thuế, bạn cần biết tài sản kỹ thuật số đã chiếm tỷ trọng như thế nào trên bảng cân đối kế toán địa phương. Kết hợp số liệu công khai từ cơ quan quản lý, khảo sát ngành và các nguồn thông tin riêng của chúng tôi:

Điểm mấu chốt: sự phức tạp không đến từ một giao dịch đơn lẻ, mà đến từ sự bùng nổ kết hợp của tài sản, hệ thống thanh toán và tài khoản. Bất kỳ phương pháp "một bảng Excel lớn" nào cũng sẽ sụp đổ khi bạn cố gắng tổng hợp dữ liệu qua các năm.

4. Phân tích trường hợp: Trả lời yêu cầu dữ liệu từ LHDN

Hãy xem xét một tình huống thực tế nhưng được ẩn danh. Trong quý 1 năm 2026, một nền tảng RMO-DAX của Malaysia nhận được yêu cầu từ LHDN liên quan đến ba năm thuế của một khách hàng có tài sản ròng cao. Các kết quả đầu ra được yêu cầu bao gồm các giao dịch giao ngay hàng năm kèm phí và dấu thời gian, dòng tiền tiền pháp định và stablecoin, bản chụp nhanh vị thế cuối quý, sổ cái airdrop và staking ngoài nền tảng, cùng với tính toán lợi nhuận vốn theo yêu cầu của khách hàng.

Nếu không có cơ sở hạ tầng có hệ thống, ba hoặc bốn bộ phận sẽ phải mất từ hai đến bốn tuần để hoàn thành công việc này. Với lớp bằng chứng giao dịch thống nhất, các mẫu báo cáo và API yêu cầu dữ liệu, cùng một yêu cầu như vậy có thể tạo ra bản nháp đầu tiên trong vòng hai đến ba ngày làm việc, để lại thời gian cho việc xem xét pháp lý và chuyển đổi định dạng.

Kết luận tạm thời

Việc đáp ứng các yêu cầu về thuế không phải là việc tìm kiếm dữ liệu một cách vội vàng, mà là việc tổ chức dữ liệu ngay trong ngày dữ liệu được tạo ra để việc truy xuất sau này không trở thành một công việc khó khăn.

5. Giải pháp của SoonTech: Câu đố về cơ sở hạ tầng

Trong các dự án triển khai phục vụ thị trường Malaysia, SoonTech đã quan sát thấy một số tính năng mô-đun giúp giảm đáng kể chi phí tuân thủ:

· Lớp bằng chứng giao dịch thống nhất trên dữ liệu khớp lệnh, thanh toán bù trừ và ví.

· Hệ thống tính giá gốc đa tiền tệ với các phương pháp FIFO, giá trung bình có trọng số và lô cụ thể.

· Thư viện mẫu báo cáo nhà đầu tư bao gồm giao dịch giao ngay, stablecoin, tiền pháp định, staking, airdrop và chuyển khoản nội bộ, song ngữ Anh-Trung.

· API phản hồi yêu cầu dữ liệu được xác định bằng ID khách hàng, khoảng thời gian và loại tài sản.

· Dòng theo dõi kiểm toán đầy đủ về quá trình tạo, xuất và gửi báo cáo.

Chúng tôi chỉ trình bày ngắn gọn các chi tiết cụ thể về sản phẩm tại đây. Thông điệp cốt lõi là cơ sở hạ tầng thuế phải được tích hợp vào thiết kế hệ thống ban đầu, chứ không phải là một biện pháp ứng phó khẩn cấp sau khi nhận được thư từ cơ quan quản lý.

6. Gợi ý triển khai cho doanh nghiệp

Dành cho các công ty Web3 đang triển khai hoặc nâng cấp nền tảng giao dịch tại Malaysia:

1. Trước tiên, hãy liệt kê các tình huống yêu cầu dữ liệu — ai có thể yêu cầu gì.

2. Xác định cấu trúc dữ liệu chứng từ giao dịch — các trường bắt buộc so với các trường tùy chọn.

3. Xác định phương pháp tính giá gốc mặc định và quyết định liệu khách hàng có thể thay đổi hay không.

4. Thiết kế các phần báo cáo theo dòng sản phẩm và dòng tiền.

5. Xây dựng quy trình tiêu chuẩn (SOP) cho phản hồi yêu cầu dữ liệu kèm theo khung thời gian dự kiến.

6. Đánh giá các nhà cung cấp dựa trên các mẫu thuế sẵn có, khả năng truy xuất dữ liệu qua các năm và ghi nhật ký kiểm toán.

Danh sách kiểm tra lựa chọn nhà cung cấp

· Tính toán cơ sở chi phí đa tài sản, đa sản phẩm tích hợp sẵn

· Báo cáo song ngữ tiếng Anh/tiếng Trung với các trường dữ liệu chính được dịch sang tiếng Mã Lai

· Giao diện lập trình ứng dụng (API) yêu cầu dữ liệu hoặc hệ thống hậu cần tuân thủ chuyên dụng

· Các mẫu báo cáo có thể tùy chỉnh theo phân khúc khách hàng

· Lưu trữ và tra cứu dữ liệu lịch sử trong khoảng 3–5 năm

· Gửi báo cáo qua cả ứng dụng và cổng thông tin web

· Triển khai tại địa phương và hỗ trợ vận hành lâu dài

7. Triển vọng trong tương lai

Nhìn về giai đoạn 2026–2028, có ba xu hướng có khả năng xảy ra:

1. Từ phản ứng thụ động sang nộp hồ sơ chủ động — việc nộp hồ sơ LHDN tự động định kỳ có thể thay thế các yêu cầu đột xuất.

2. Ranh giới giữa stablecoin và tiền pháp định sẽ chặt chẽ hơn, kèm theo các nghĩa vụ truy xuất nguồn gốc cao hơn.

3. Tài sản thế giới thực (RWA) và tài sản được token hóa sẽ bổ sung các phân loại tài sản và thu nhập mới vào báo cáo.

Đối với khách hàng tổ chức, điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch không còn chỉ là một công cụ nhập lệnh — mà còn là một đơn vị lưu ký dữ liệu nhà đầu tư đạt tiêu chuẩn tuân thủ lâu dài. Ai đầu tư sớm và sâu vào lĩnh vực này sẽ tiếp tục thu hút được khách hàng tổ chức và khách hàng có tài sản ròng cao (HNW) tại Malaysia.

Câu hỏi thường gặp

Câu hỏi 1: Quan điểm hiện tại của LHDN về lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số là gì?

A1: Không có thuế thu nhập vốn chính thức đối với đầu tư cá nhân thuần túy, nhưng giao dịch thường xuyên, liên tục và nhằm mục đích sinh lời sẽ được coi là thu nhập và phải được khai báo. Các nền tảng cần giúp xác định tần suất và mục đích giao dịch, đồng thời cung cấp các phần báo cáo tương ứng.

Câu hỏi 2: Các nền tảng RMO-DAX có phải chủ động nộp báo cáo cho LHDN không?

Câu trả lời 2: Hiện tại, đây chưa phải là nghĩa vụ bắt buộc, nhưng các nền tảng này phải trả lời các yêu cầu bằng văn bản theo đúng định dạng. Bước đi mang tính chiến lược là xây dựng năng lực báo cáo có cấu trúc ngay từ bây giờ để tránh phải gấp rút khắc phục khi các quy định trở nên chặt chẽ hơn.

Câu hỏi 3: Báo cáo nhà đầu tư cần bao gồm những phần cốt lõi nào?

A3: Ít nhất phải có: giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh, dòng tiền fiat, dòng tiền stablecoin, staking hoặc kiếm tiền, airdrop và quà tặng, chuyển khoản nội bộ, bản chụp cuối kỳ và tóm tắt cơ sở chi phí. Song ngữ EN/ZH, PDF và CSV.

Câu hỏi 4: Làm thế nào để duy trì cơ sở chi phí qua các năm?

A4: Hãy coi mọi thay đổi vị thế là một đối tượng cấp một tại thời điểm thiết kế, không chỉ là các giao dịch. Đánh dấu các khoản chuyển khoản, chia tách, airdrop và quà tặng bằng mã lô để vẫn có thể tái tạo cơ sở chi phí đáng tin cậy sau 3–5 năm.

Câu hỏi 5: Liệu dòng tiền từ stablecoin có nên có phần riêng không?

A5: Có. Stablecoin nằm giữa ngoại tệ và tài sản đầu tư. Việc trộn lẫn chúng với tiền pháp định sẽ làm mờ ranh giới giữa lợi nhuận vốn và thu nhập, đồng thời làm tăng chi phí giải trình của nền tảng.

Kết luận

Cạnh tranh giữa các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số tại Malaysia đã chuyển từ tốc độ ra mắt sang mức độ tuân thủ. Cơ sở hạ tầng thuế và báo cáo là yếu tố quyết định bị đánh giá thấp nhất đối với sự tồn tại lâu dài. Biến việc tuân thủ thuế thành thói quen hàng ngày thay vì chỉ là biện pháp ứng phó khẩn cấp là một trong những bước đi quan trọng định hình giai đoạn tiếp theo của các công ty Web3 hoạt động tại Malaysia.

🌐 Xây dựng các nền tảng Web3 an toàn và có khả năng mở rộng cùng SoonTech.

Khám phá các giải pháp của chúng tôi cho Sàn giao dịch tiền điện tử nhãn trắng, Thị trường dự đoán, Ví MPC, Hệ thống khớp lệnh, Tích hợp thanh khoản và Tuân thủ.