บทคัดย่อ

กองทุนสถาบันซึ่งรวมถึงแฟมิลีออฟฟิศ บริษัทจัดการสินทรัพย์ และสถาบันการลงทุนเอกชนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มีความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการซื้อขายบล็อกเทรดปริมาณมากที่มี slippage ต่ำ และธุรกรรม OTC นอกตลาด ระบบซื้อขายสปอตสำหรับรายย่อยทั่วไปไม่สามารถตอบสนองความต้องการด้านใบเสนอราคาแบบเฉพาะบุคคล การแยกความเสี่ยงของเงินทุน และการชำระราคาข้ามพรมแดนของลูกค้าสถาบันได้ SoonTech เปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายบล็อกเทรดสำหรับสถาบันโดยเฉพาะ ซึ่งรวมระบบ OTC desk อิสระ กลไกการจับคู่บล็อกเทรด และเครือข่ายการชำระราคาข้ามพรมแดนด้วย stablecoin หลายเขตอำนาจศาล บทความนี้รวบรวมความต้องการบริการที่แตกต่างของผู้ใช้สถาบันในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แนะนำโมดูลฟังก์ชันหลักของโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายสำหรับสถาบัน และอธิบายเส้นทางบริการแบบครบวงจรที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับแพลตฟอร์มในการพัฒนาธุรกิจสถาบัน

1. ลักษณะความต้องการที่แตกต่างของนักลงทุนสถาบันในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

1. ปริมาณธุรกรรมต่อครั้งสูง: คำสั่งซื้อขายของสถาบันมักมีมูลค่าหลายล้านดอลลาร์สหรัฐ สมุดคำสั่งซื้อขายแบบปกติจะทำให้เกิดผลกระทบต่อตลาดและความผันผวนของราคาสินทรัพย์อย่างรุนแรง
2. ความต้องการใบเสนอราคา OTC แบบส่วนตัว: สถาบันต้องการทำธุรกรรมแบบเจรจานอกตลาดโดยไม่กระทบราคาตลาดสาธารณะ
3. การแยกความเสี่ยงของสินทรัพย์อย่างเข้มงวด: เงินทุนของสถาบันจำเป็นต้องมีการจัดการบัญชีย่อยอิสระ แยกจากสินทรัพย์ของผู้ใช้รายย่อย
4. ความต้องการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามพรมแดน: มีการโอนและชำระสินทรัพย์ดิจิทัลข้ามประเทศระหว่างมาเลเซีย สิงคโปร์ เวียดนาม และภูมิภาคอื่น ๆ อยู่บ่อยครั้ง
5. บันทึกข้อมูลการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ครบถ้วน: ธุรกรรมของสถาบันต้องมีเอกสารการตรวจสอบที่เป็นมาตรฐานเพื่อให้เป็นไปตามภาระหน้าที่การรายงาน VASP ของหน่วยงานกำกับดูแลท้องถิ่น

2. สามองค์ประกอบหลักของโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายบล็อกเทรดสำหรับสถาบันของ SoonTech

2.1 ระบบโต๊ะซื้อขาย OTC อิสระสำหรับสถาบัน

ระบบจัดการหลังบ้านและหน้าจอการซื้อขายแยกต่างหากสำหรับลูกค้าสถาบันโดยเฉพาะ รองรับการเสนอราคาแบบเจรจาสองฝ่าย ราคาธุรกรรมที่กำหนดเอง และรอบการชำระเงินที่กำหนดเอง บันทึกประวัติการเจรจานอกตลาด สัญญาธุรกรรม และบันทึกการโอนเงินทั้งหมดเพื่อสร้างไฟล์การปฏิบัติตามกฎระเบียบของสถาบันที่สมบูรณ์ ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มสามารถกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยงของธุรกรรม OTC ควบคุมจำนวนเงินสูงสุดต่อธุรกรรม และคุณสมบัติการเข้าถึงของลูกค้าสถาบัน

2.2 เอ็นจิ้นจับคู่คำสั่งซื้อขายบล็อกเทรดพิเศษ

เอ็นจิ้นจับคู่คำสั่งซื้อขายความเร็วสูงอิสระที่แยกจากระบบซื้อขายสปอตสำหรับรายย่อย ออกแบบมาเพื่อการจับคู่คำสั่งซื้อขายบล็อกเทรดปริมาณมากโดยเฉพาะ ระบบใช้ตรรกะคำสั่งซ่อนเพื่อหลีกเลี่ยงการเปิดเผยเจตนาซื้อ/ขายของสถาบันต่อตลาดสาธารณะ ช่วยขจัดผลกระทบต่อราคาตลาดและการสูญเสียจากส่วนต่างราคา (slippage) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ รองรับการจับคู่บล็อกเทรดสำหรับสปอต สัญญาถาวร และโทเคน RWA

2.3 เครือข่ายการชำระเงินข้ามพรมแดนหลายเขตอำนาจศาล

เชื่อมต่อช่องทางการโอนข้ามเชนของ Stablecoin และเกตเวย์การชำระเงินสกุลเงินท้องถิ่นของหลายประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ หลังจากธุรกรรมบล็อกเทรดของสถาบันเสร็จสิ้น ระบบรองรับการชำระเงินข้ามพรมแดนด้วย Stablecoin อัตโนมัติหรือแลกเปลี่ยนเป็นเงินสกุลท้องถิ่นโดยตรง ข้อมูลการโอนข้ามพรมแดนทั้งหมดเป็นไปตามมาตรฐาน FATF Travel Rule และสามารถส่งออกเพื่อยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลได้

3. โมดูลฟังก์ชันสนับสนุนเฉพาะสำหรับสถาบัน

1. บัญชีย่อยสินทรัพย์สถาบันอิสระ: แยกเก็บสินทรัพย์ลูกค้าสถาบัน แยกจากเงินทุนผู้ใช้รายย่อย ตรงตามมาตรฐานการตรวจสอบการแยกสินทรัพย์ของ SC และ MAS;
2. ช่องทาง KYC สถาบันโดยเฉพาะ: กระบวนการตรวจสอบเอกสารระบุตัวตนสถาบันองค์กรอย่างรวดเร็ว รองรับการยื่นคุณสมบัติความร่วมมือระยะยาว;
3. รายงานธุรกรรมที่ปรับแต่งได้: สร้างรายงานการจัดสรรสินทรัพย์สถาบัน ปริมาณธุรกรรม และใบแจ้งยอดการชำระบัญชีโดยอัตโนมัติ สำหรับการบัญชีการเงินภายในและการรายงานตามข้อกำหนด;
4. การอนุมัติเงินทุนสถาบันแบบหลายลายเซ็น MPC: คำสั่งชำระบัญชีข้ามพรมแดนปริมาณมากต้องได้รับการอนุมัติทางการเงินหลายระดับ เพื่อหลีกเลี่ยงการดำเนินการผิดพลาดต่อสินทรัพย์สถาบัน.

4. กรณีศึกษา: ความร่วมมือการซื้อขายสถาบันของสำนักงานครอบครัวสิงคโปร์

ความเป็นมาของโครงการ

ตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตในสิงคโปร์ต้องการดึงดูดลูกค้าสำนักงานครอบครัวและสถาบันจัดการสินทรัพย์ในท้องถิ่น แต่ขาดโมดูล OTC และการซื้อขายบล็อกอิสระ แพลตฟอร์มได้ติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายสถาบัน SoonTech ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026.

ผลการดำเนินงาน

1. เปิดตัวโต๊ะเจรจา OTC อิสระและกลไกจับคู่บล็อกที่ซ่อนอยู่ ดึงดูดสำนักงานครอบครัวท้องถิ่น 8 แห่งภายในสองเดือน;
2. ระบบบัญชีย่อยสถาบันแยกสินทรัพย์อย่างสมบูรณ์ ผ่านการตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ MAS;
3. เครือข่ายการชำระบัญชีข้ามพรมแดนรองรับการจัดสรรสินทรัพย์หลายภูมิภาค SGD และ MYR สำหรับสถาบัน;
4. รายงานธุรกรรมสถาบันที่ปรับแต่งได้ช่วยลดภาระงานจัดเรียงข้อมูลทางการเงินลงกว่า 85%;
5. รายได้จากการซื้อขายสถาบันคิดเป็น 36% ของรายได้รวมของแพลตฟอร์มหลังจาก 3 เดือน.

5. คำถามที่พบบ่อย

คำถามที่ 1: อะไรคือความแตกต่างระหว่างกลไกการซื้อขายบล็อกและกลไกจับคู่สปอตรายย่อย? คำตอบ: กลไกบล็อกใช้คำสั่งซื้อที่ซ่อนอยู่เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อราคาตลาด แยกจากสมุดคำสั่งซื้อรายย่อย ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับคำสั่งซื้อสถาบันขนาดใหญ่ระดับล้านดอลลาร์.

คำถามที่ 2: สินทรัพย์ลูกค้าสถาบันสามารถแยกจากเงินทุนผู้ใช้รายย่อยได้หรือไม่? คำตอบ: ระบบมีบัญชีแยกประเภทย่อยสถาบันเฉพาะ แยกจากสินทรัพย์รายย่อยอย่างสมบูรณ์ ตรงตามกฎการแยกสินทรัพย์ตามข้อกำหนดของภูมิภาค.

คำถามที่ 3: ระบบ OTC สร้างเอกสารการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ครบถ้วนสำหรับการยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลหรือไม่? คำตอบ: บันทึกการเจรจา สัญญาธุรกรรม และบันทึกการชำระราคาทั้งหมดถูกจัดเก็บอย่างถาวร รองรับการส่งออกรายงานการตรวจสอบสำหรับสถาบันได้ในคลิกเดียว

คำถามที่ 4: สถาบันสามารถทำการชำระราคาข้ามพรมแดนระหว่างมาเลเซีย สิงคโปร์ และเวียดนามผ่านระบบได้หรือไม่? คำตอบ: ได้ เครือข่ายการชำระราคาหลายเขตอำนาจเชื่อมต่อช่องทางสเตเบิลคอยน์ข้ามเชนและเกตเวย์เงินตราท้องถิ่นสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ในภูมิภาค

6. มูลค่าทางธุรกิจสำหรับแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

1. สร้างรายได้จากธุรกรรมสถาบันที่มีอัตรากำไรสูง: ธุรกรรมแบบบล็อกเทรดและธุรกิจ OTC มีอัตราค่าธรรมเนียมสูงกว่าธุรกรรมสปอตรายย่อย ก่อให้เกิดแหล่งกำไรที่แตกต่าง
2. สร้างกำแพงการแข่งขันของแพลตฟอร์ม: ตลาดแลกเปลี่ยนท้องถิ่นขนาดเล็กส่วนใหญ่รองรับเฉพาะการซื้อขายรายย่อย โครงสร้างพื้นฐานสถาบันที่ครบถ้วนสามารถดึงดูดความร่วมมือแบบเอกสิทธิ์กับแฟมิลี่ออฟฟิศและสถาบันจัดการสินทรัพย์
3. ขยายขอบเขตธุรกิจข้ามพรมแดน: เครือข่ายการชำระราคาหลายประเทศสนับสนุนสถาบันในการจัดสรรสินทรัพย์ในภูมิภาค ขยายขอบเขตผู้ใช้ของแพลตฟอร์ม
4. ตอบสนองข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับบริการสถาบัน: โมดูลการตรวจสอบย้อนกลับธุรกรรมและการแยกสินทรัพย์ที่ครบถ้วนช่วยให้แพลตฟอร์มผ่านการตรวจสอบตามระยะเวลาจากหน่วยงานกำกับดูแลได้อย่างราบรื่น

7. บทสรุป

ธุรกรรมแบบบล็อกเทรดสำหรับสถาบันและธุรกิจ OTC นอกตลาดเป็นเส้นทางหลักที่มีการเติบโตสูงของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในปี 2026 ระบบแลกเปลี่ยนทั่วไปที่เน้นรายย่อยขาดความสามารถด้านการซื้อขายและการชำระราคาระดับมืออาชีพสำหรับสถาบัน ทำให้แพลตฟอร์มไม่สามารถดึงดูดเงินทุนส่วนเพิ่มจากสถาบันได้ โครงสร้างพื้นฐานแบบบูรณาการสำหรับบล็อกเทรดสถาบันของ SoonTech ผสานรวมธุรกรรมแบบเจรจา OTC เอ็นจิ้นจับคู่คำสั่งซื้อขนาดใหญ่แบบซ่อน และเครือข่ายการชำระราคาข้ามพรมแดน พร้อมด้วยเครื่องมือจัดการสินทรัพย์และการปฏิบัติตามกฎระเบียบเฉพาะสำหรับสถาบัน ช่วยให้ตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับใบอนุญาตและโบรกเกอร์ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้สามารถเปิดตัวธุรกิจสถาบันได้อย่างรวดเร็ว สร้างความสามารถในการแข่งขันที่แตกต่าง และได้รับรายได้จากธุรกรรมสถาบันที่มีมูลค่าสูงอย่างมั่นคง